「市场动向」

昨日市场全天震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.18%报3461.15点，深成指涨1.17%报10534.58点，创业板指涨1.90%报2164.09点。沪深两市成交1.31万亿元，较上个交易日缩量672亿元。盘面上，『PCB概念』、『消费电子』、『创新药』、『固态电池』等板块涨幅居前，可控核聚变、海洋经济、油气、游戏等板块跌幅居前。

「走势预判」

昨天A股大盘和创业板指双双走强，市场赚钱效应回暖，不过仍然留有几个隐患。一是沪深两市继续缩量，市场还是存量资金博弈的格局；二是交易数据显示，机构资金仍在减仓；三是港股中恒指并未同步站上5日线；四是银行股还在阶段高位，上行趋势并未被破坏。这几点都可能对短期行情造成负面影响，尤其是银行股。在这种情况下，最近只能是边走边看，谨防大盘和创业板指再次跌破5日线转弱。

「宏观消息」

1、IPO：数据显示，6月30日，合计有43家IPO被沪深北三大交易所受理；而在6月26日和6月27日，均有18家IPO获受理。至此，整个6月份，合计共有152家IPO被受理。

2、美国非农数据：昨晚，美国劳工统计局公布的数据显示，美国6月季调后非农就业人口录得14.7万人，预期为11万人，高于5月修正后的14.4万人。美国6月非农就业人数大幅超预期，显示劳动力市场成功抵御了特朗普政府贸易和移民政策带来的不确定性，而这也基本上浇灭了美联储7月降息的希望。

「行业消息」

1、创新药：近日来多个创新药公司披露其核心产品进展，包括迪哲医药、智翔金泰等等。其中，迪哲医药的舒沃哲新药上市申请正式获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准，这也是中国首个独立研发在美获批的全球首创新药。创新药是市场短期核心主线热点，不过从走势上看，已经进入到3浪结构中。这就意味着，创新药离中期阶段顶部越来越近了。在这种情况下，近期在参与创新药板块时，需要控制好仓位。一旦板块指数再次跌破5日线，就要做好离场的准备。相关公司（包括但不限于）：海辰药业（300584）、佐力药业（300181）、众生药业（002317）、翰宇药业（300199）等。

2、机器人：2025年的具身智能赛道，正经历着前所未有的资本狂热。数据显示，2025年前5个月，机器人领域融资额已达232亿元，超过2024年全年209亿元总和。不同于过往早期技术行业，今年具身智能行业存在的一个标志性特征，是大型产业投资者开始入局。可以说，机器人是目前科技股中，逻辑最硬的方向。在基本面强支撑下，只要大盘表现稳定，板块蓄势充分，有耐心的投资者就可以考虑左侧潜伏。但如果只想短炒，就还需要等待主力机构回流信号进一步明确。相关公司（包括但不限于）：德迈仕（301007）、昊志机电（300503）、汇川技术（300124）、丰立智能（301368）等。

3、脑机接口：昨日，国家药监局正式发布《关于发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》，针对高端医疗器械提出十方面支持举措。值得一提的是，《举措》专门提到，将配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策。在基本面逻辑还不是太坚挺的情况下，只有主力机构吸筹充分，我们才可以考虑跟进。否则就需要保持观望，不轻易下场。相关公司（包括但不限于）：诚益通（300430）、创新医疗（002173）、爱朋医疗（300753）、岩山科技（002195）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股10只，净卖出超过1000万的个股16只。周四机构席位买盘中幅释放，卖盘小幅萎缩，剪刀差缩小后，机构资金从周三大幅净流出，转为中幅净流出。

主线热点中（近期机构主攻方向），创新药被大幅加仓，固态电池被中幅加仓。多元金融、化学制品被中幅减仓。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），只有海工装备一个板块被小幅加仓。能源设备、核电被中幅减仓，果链、风电、钢铁、农机、水利、玻纤、光伏等被小幅减仓。

「游资操作」

章盟主：净买入科兴制药（创新药）5961万；

炒股养家：净买入亚玛顿（光伏）1233万、威马农机（农机+水利）1354万；

孙哥：净买入华盛锂电（固态电池）2238万；

思明南路：净买入雪迪龙（环保）4010万、亿晶光电（光伏）1927万。

「账户变动」

「今日计划」

富春股份300299，短剧游戏，向上突破站稳5日线布局10%。

北陆药业300016，创新药，5日线不破布局10%。

英思特301622，稀土，5日线不破布局10%。

金银河300619，固态电池，5日线不破布局10%。

赢合科技300457，固态电池，向上突破站稳5日线布局10%。

2个固态电池都达成条件则2选1。

「持股策略」

广合科技001389，CPO+PCB，依托5日线持仓。

德新科技603032，固态电池，依托20日线持仓。

大智慧601519，多元金融，依托10日线持仓。

「操作思路」

周四A股市场缩量反弹，但大盘和创业板指都稳定在5日线之上，且机构席位买盘重新回到活跃区。因此，仓位上限还是可以控制在满仓状态。目前手上只有3成仓，周五就还有较大可开仓空间。综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点的表现来看，开仓方向可选多元金融、PCB、固态电池、稀土等板块。

「核心股池」